Les propos tenus par Mario Draghi jeudi dernier semblent continuer de soutenir les marchés en ce début de semaine, après que Berlin, Paris et Rome ont apporté leur appui au plan que le président de la BCE tente de mettre en place pour détendre les taux périphériques. Celui-ci propose que le FESF achète des obligations souveraines sur le marché primaire, avant d’être relayé par la BCE sur le marché secondaire. M. Draghi a reçu l’aval d’Angela Merkel et de Mario Monti, qui, à l’issue d’un entretien téléphonique le 28 juillet, ont déclaré être déterminés à « tout faire » pour sauver l’euro. L’obligation à 10 ans espagnole a chuté de 59 points de base à 6,814% après avoir atteint un pic historique la semaine dernière à 7,751%.
Evoluant de concert avec leurs homologues ibères, les rendements italiens ont également reculé pour s’inscrire à 5,957% aujourd’hui à 6h45 GMT. L’Asie boursière a aligné sa troisième séance de hausse d’affilée, le Hang Seng de Hong Kong progressant de 1,30%, le Sensex de 0,48 % et l’ASX australien de 0,85%. Le Nikkei a seulement grappillé 0,39 %, victime de la publication de la production industrielle qui s’est révélée inférieure aux prévisions. L’activité s’est en effet contractée de 0,1 contre +1,5% attendu et après une baisse de 3,4 % en mai.
La vigueur du yen pendant la dernière vague de turbulences sur les marchés a plombé les exportations dont le Japon est fortement tributaire. La monnaie nipponne affiche une excellente tenue en 2012, gagnant notamment 3,82% face à l’euro. Le brut de première génération enregistre une cinquième séance de hausse consécutive sur les anticipations de nouvelles mesures d’assouplissement qu’ont laissé entrevoir les présidents de la Fed et de la BCE.
La Banque centrale européenne se réunit le 2 août, précédée par le FOMC dont la réunion de deux jours se termine le 1er août. Ces deux événements jouent un rôle clé dans l’identification des tendances du brut. Celui-ci se traité à 90,95$ ce matin, au-dessus du niveau de clôture de vendredi. Le prochain seuil devait être la moyenne mobile exponentielle à 100 jours à 91,55$ si les haussiers parviennent à prendre la main. L’euro entame la semaine en légère baisse avant la communication de l’indice de confiance des consommateurs, qui devrait se faire l’écho du lourd impact de la crise sur la consommation privée.
Léa Torbey Meouchi pour Swissquote