Triple émission obligataire pour Ball Corporation (N:BLL). L’entreprise américaine spécialisée dans les emballages métalliques (canettes…) vient de lever l’équivalent d’environ 2 milliards d’euros sur le marché obligataire.
Le groupe basé dans le Colorado a émis trois nouvelles lignes, deux sont libellées en euro et la troisième en dollar. Elles sont désormais disponibles sur le marché secondaire.
Pour ne citer qu’un exemple, l’obligation Ball Corporation libellée en dollar d’une maturité égale au 15 décembre 2020 assortie d’un coupon de 4,375% est disponible à l'achat à 100,75% du nominal. Son rendement est proche de 4,21%.
Cette ligne obligataire, qui bénéficie d’un rating « BB+ » (« High Yield »), se négocie par coupure(s) de 2.000 dollars pour une taille à l’émission d’un milliard. Devise d'émission oblige, l'investisseur supporte un risque de change.
Précisons que Ball Corporation a levé 700 millions d’euros à maturité 15 décembre 2023 et 400 millions à échéance 15 décembre 2020. Les coupons sont de respectivement 4,375% et 3,5%. La coupure de négociation est à chaque fois de 100.000 euros et le rating de « BB+ ».
Acquisition de Rexam
Le montant collecté contribuera au financement de l’acquisition du fabricant britannique de canettes pour boissons gazeuses Rexam Plc. L’opération, qui devrait être bouclée au début de l’année prochaine, donnera naissance au numéro un mondial du secteur.
Ball Corporation est active principalement dans deux types de fabrication: les cannettes en métal pour boissons gazeuses, boissons énergétiques et bières d’une part, et les emballages plastiques rigides pour cosmétiques et produits de toilette d’autre part. Il fournit également des solutions sur mesure pour l’aérospatiale américaine.
La compagnie américaine et ses filiales emploient 14.500 personnes. Elle a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 8,6 milliards de dollars.