Mercredi, CFRA a réaffirmé sa note d'achat sur E.ON SE (EOAN:GR) (OTC : EONGY), avec un objectif de prix de 14,00 euros, citant la croissance constante des bénéfices de la société et le potentiel d'augmentation durable du dividende. L'analyste de la société a souligné les bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d'E.ON au premier trimestre de 2,7 milliards d'euros, une augmentation de 1 % d'une année sur l'autre qui s'aligne sur les prévisions de la société. Cette performance a été attribuée à des ajustements de prix favorables dans le secteur de la vente d'énergie au détail.
Malgré une baisse de 33 % du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, influencée par la baisse des prix de l'énergie et les conditions météorologiques, E.ON a maintenu ses perspectives d'EBITDA pour 2024, prévoyant entre 8,8 et 9,0 milliards d'euros. Les investissements prévus par l'entreprise pour l'année sont estimés à environ 7,2 milliards d'euros. Ces plans d'investissement sont conformes à la stratégie d'E.ON visant à tirer parti de la demande croissante d'énergie renouvelable et des objectifs accélérés de l'UE en matière de consommation d'énergie et de décarbonisation dans les bâtiments.
L'analyse de CFRA souligne également le soutien que ces objectifs de l'UE apportent au segment réseau d'E.ON, qui devrait connaître un taux de croissance annuel composé (TCAC) de l'EBITDA de 7 % entre 2023 et 2028. En outre, le cabinet prévoit une croissance annuelle des dividendes par action (DPA) allant jusqu'à 5 %, ce qui est considéré comme durable compte tenu de la visibilité des bénéfices provenant des actifs réglementés d'E.ON.
L'objectif de prix de 14,00 EUR est basé sur un multiple de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA (EV/EBITDA) prévu pour 2024 de 9,1 fois, ce qui est supérieur à la moyenne à terme de l'EV/EBITDA d'E.ON sur cinq ans, qui est de 7,6 fois. CFRA estime que la prime est justifiée par l'amélioration de la trajectoire de croissance des bénéfices de la société. Les perspectives de l'analyste suggèrent une confiance dans la capacité d'E.ON à soutenir sa croissance et les rendements pour les actionnaires dans les années à venir.
Perspectives InvestingPro
Des données récentes d'InvestingPro montrent que E.ON SE (OTC : EONGY) se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B (ajusté) de 73,3 au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023. Malgré cette valorisation élevée, l'un des conseils d'InvestingPro souligne qu'E.ON a augmenté son dividende pendant 7 années consécutives et a maintenu les paiements de dividendes pendant 33 années consécutives, ce qui indique un solide historique de rendement pour les actionnaires. Cela correspond à l'analyse de la CFRA et aux propres projections de l'entreprise en matière d'augmentation durable des dividendes.
En outre, la capitalisation boursière de la société s'élève à 37,6 milliards d'USD et le rendement du dividende est de 3,01 % selon les données les plus récentes. Les conseils d'InvestingPro sugg èrent également que les analystes sont optimistes quant à la rentabilité d'E.ON, prévoyant une croissance du revenu net cette année, ce qui soutient les perspectives positives de CFRA sur la croissance des bénéfices de la société et le potentiel d'augmentation des dividendes. Les lecteurs qui souhaitent approfondir leur connaissance de la santé financière et des perspectives d'avenir d'E.ON trouveront 11 conseils supplémentaires sur InvestingPro. Pour accéder à ces informations et à bien d'autres, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
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