NORFOLK, Va. - PRA Group, Inc. (NASDAQ:PRAA), une société internationale spécialisée dans l'acquisition et le recouvrement de prêts non performants, a fixé le prix d'une offre de 400 millions de dollars en obligations de premier rang avec un rendement de 8,875 %, arrivant à échéance en 2030. L'offre privée, exemptée des exigences d'enregistrement de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, devrait être clôturée vers le 20 mai 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Les billets seront garantis en premier rang par les filiales nationales actuelles et futures de PRA Group, engagées dans l'accord de crédit nord-américain de la société. Le produit de l'offre de billets est destiné au remboursement d'environ 396 millions de dollars de dettes existantes de la société dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable nord-américaine.
Suite à ce remboursement, PRA Group prévoit d'utiliser à nouveau la facilité de crédit pour rembourser 298 millions de dollars de ses billets de premier rang à 7,375 % échéant en 2025, ainsi que les intérêts courus, autour du 1er septembre 2024.
Cette offre a été proposée uniquement à des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières et à certaines personnes non américaines dans le cadre de transactions offshore en vertu de la règle S de la même loi.
La société a précisé que cette annonce ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat des titres, et qu'aucune vente n'aura lieu dans les juridictions où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.
De plus, l'offre et la vente des billets n'ont pas été et ne seront pas enregistrées en vertu du Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières des États, et les billets ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption des exigences d'enregistrement.
Les opérations de PRA Group se concentrent sur le retour du capital aux banques et autres créanciers, aidant ainsi à l'expansion des services financiers pour les consommateurs en Amérique, en Europe et en Australie. Le personnel de l'entreprise collabore à l'échelle mondiale pour aider les clients à résoudre leurs dettes.
Les informations fournies dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de PRA Group, Inc. et ne constituent pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat de titres. Les déclarations contenues dans le communiqué de presse qui ne sont pas des faits historiques, y compris les déclarations concernant les attentes de la direction pour les opérations futures ou la performance financière, sont des prévisions et impliquent des risques et des incertitudes.
Les résultats réels de l'entreprise peuvent différer de manière significative de ceux anticipés dans ces déclarations prospectives.
Perspectives InvestingPro
Alors que PRA Group, Inc. (NASDAQ:PRAA) manœuvre dans le cadre de sa restructuration financière stratégique avec l'établissement récent du prix de son offre de billets de premier rang, la santé financière et les perspectives d'avenir de la société demeurent un point central pour les investisseurs.
Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de PRA Group s'élève à environ 1 milliard de dollars américains. Malgré un ratio C/B négatif de -46,5 indiquant des défis passés en matière de rentabilité, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 s'est amélioré à 11,82, suggérant des perspectives plus favorables pour les bénéfices.
En approfondissant la performance de la société, la croissance des revenus de PRAA pour les douze derniers mois à partir du T1 2024 a été modeste (2,41%), mais la croissance des revenus trimestriels pour le T1 2024 a montré un pic significatif de 64,4%.
Cela pourrait marquer un tournant dans l'efficacité opérationnelle et la position de l'entreprise sur le marché. Il convient également de noter que la marge bénéficiaire brute de la société pour la même période s'élève à 100 %, ce qui souligne sa forte capacité à gérer les coûts par rapport aux revenus.
Les investisseurs peuvent être encouragés par quelques conseils clés d'InvestingPro. Tout d'abord, le revenu net de PRA Group devrait augmenter cette année, ce qui s'aligne avec le changement positif du ratio P/E. Deuxièmement, le fait que deux analystes aient révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir renforce l'idée d'une amélioration de la trajectoire financière de PRAA. Il est également rassurant de constater que les liquidités de l'entreprise dépassent les obligations à court terme, ce qui constitue un coussin de sécurité pour les engagements financiers à court terme.
Bien que la société n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prévoient que PRA Group deviendra rentable cette année. Il s'agit d'un facteur essentiel pour les investisseurs qui considèrent la capacité de la société à assurer le service et le remboursement de sa dette, y compris les obligations de premier rang nouvellement offertes.
De plus, le prix de l'action de la société a connu une forte hausse au cours des six derniers mois, avec un rendement total de 40,89 %, ce qui reflète la confiance croissante des investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.