Mercredi, BMO Capital a ajusté ses perspectives sur les actions de Nextracker Inc. (NASDAQ:NXT), réduisant l'objectif de prix de la firme sur le titre de 62,00 $ à 56,00 $, tout en conservant une note de performance de marché.
Cette décision intervient alors que Nextracker, connue pour ses capacités d'exécution et ses prévisions généralement conservatrices, a présenté ses perspectives financières pour l'exercice 2025.
Les prévisions de revenus de la société pour l'exercice 2025 sont fixées entre 2,8 et 2,9 milliards de dollars, ce qui est conforme aux attentes. Cette prévision est notamment soutenue par un carnet de commandes de fin d'année d'au moins 4 milliards de dollars, ce qui laisse présager des réservations importantes d'environ 1,2 milliard de dollars.
Malgré cela, l'inclusion d'un crédit d'impôt à la production (CIP) de 45x dans les prévisions pour l'exercice 2025 pour la première fois a conduit à un EBITDA ajusté/EPS qui, lorsqu'il est normalisé, indique une baisse d'une année sur l'autre en raison de marges brutes implicites plus faibles.
Le commentaire de BMO Capital souligne les solides antécédents de Nextracker et la force de son carnet de commandes de fin d'année. Toutefois, l'entreprise souligne que les prévisions financières, lorsqu'elles tiennent compte du CTP et qu'elles sont normalisées à des fins de comparaison, suggèrent une diminution potentielle de la rentabilité d'une année à l'autre.
En conséquence, l'analyste maintient la note Market Perform mais voit la nécessité d'abaisser le prix cible à 56 dollars par action.
L'objectif de prix révisé reflète le point de vue de l'analyste sur les perspectives financières de l'entreprise, en tenant compte à la fois des réservations robustes et des implications de la nouvelle orientation sur les bénéfices futurs.
La performance de l'action Nextracker continuera d'être surveillée pendant que le marché digère les projections fiscales mises à jour et les impacts potentiels sur la santé financière de l'entreprise dans les années à venir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.