Le Groupe Aareal Bank a annoncé une augmentation substantielle de son bénéfice d'exploitation consolidé pour le premier trimestre 2024, atteignant le résultat trimestriel le plus élevé depuis le quatrième trimestre 2018. Le bénéfice a augmenté de 66% pour atteindre 103 millions d'euros, avec des contributions significatives des segments Financement immobilier structuré et Solutions bancaires et numériques.
La filiale logicielle de la banque, Aareon, a également affiché une forte croissance, son EBITDA ajusté ayant plus que doublé par rapport au même trimestre de l'année dernière. Malgré un environnement difficile sur le marché américain des bureaux, le groupe Aareal Bank a réussi à maintenir une position financière solide avec un ratio CET1 de 19,7 % et des ratios de liquidité solides.
Principaux enseignements
- Le bénéfice d'exploitation du groupe Aareal Bank pour le 1er trimestre 2024 a bondi de 66% pour atteindre 103 millions d'euros.
- Les segments Financement immobilier structuré et Solutions bancaires et numériques ont été les principaux moteurs du bénéfice.
- Aareon, la filiale de logiciels, a vu son EBITDA ajusté plus que doubler pour atteindre 40 millions d'euros.
- La banque a réduit ses prêts non performants de 0,5 milliard d'euros sans autre charge de profit ou de perte.
- Le groupe Aareal Bank n'a pas d'exposition en Russie, en Chine ou au Moyen-Orient et une exposition limitée en Allemagne.
- Le ratio CET1 de la banque est resté solide à 19,7 %, avec des ratios de liquidité confortables.
Perspectives de l'entreprise
- Le groupe Aareal Bank vise une croissance modérée de son portefeuille de prêts, qui devrait se situer entre 33 et 34 milliards d'euros d'ici la fin de l'année.
- Les nouvelles affaires devraient atteindre 8 à 9 milliards d'euros.
- Le chiffre d'affaires d'Aareon devrait augmenter de manière significative pour se situer entre 440 et 460 millions d'euros.
- Le bénéfice d'exploitation du groupe Aareal Bank devrait augmenter pour atteindre entre 300 et 350 millions d'euros en 2024.
Faits marquants baissiers
- Le marché américain des bureaux reste difficile, et la banque n'a pas conclu de nouveaux prêts de bureaux au 1er trimestre.
- Environ 50% du portefeuille de bureaux américains se trouve à New York, le reste dans d'autres grandes villes, en se concentrant sur les propriétés de classe A dans les marchés A.
Faits marquants
- La situation financière de la banque est renforcée par un ratio CET1 et des ratios de liquidité solides.
- Les bonnes performances d'Aareon et les partenariats stratégiques devraient contribuer de manière significative aux bénéfices du groupe.
Manquements
- Des détails spécifiques sur la cession du portefeuille ou les niveaux de provision pour les prêts n'ont pas été fournis.
Points forts des questions-réponses
- Les revenus nets d'intérêts se sont stabilisés et devraient rester aux niveaux actuels pour l'année.
- Les ratios de couverture des prêts non performants se sont améliorés pour atteindre 27,1 % au 1er trimestre.
- La banque a réussi à réduire de 50 % les nouveaux prêts non performants dans le bureau américain sans provisionnement supplémentaire du risque.
- La décision d'émettre de nouvelles obligations AT1 dépendra des conditions du marché, l'objectif étant d'obtenir des écarts similaires ou inférieurs à ceux de l'émission actuelle.
La performance du groupe Aareal Bank au premier trimestre a donné un ton positif pour 2024, la banque faisant preuve de résilience face aux défis du marché. L'engagement à maintenir un ratio NPL durable et le traitement stratégique de son portefeuille de prêts soulignent la gestion prudente de la banque. Les investisseurs et les parties prenantes attendent avec impatience le prochain rapport trimestriel, qui sera présenté par Christian Ricken et Marc Hess en août.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.