Groupe TMX Limitée (Groupe TMX), l'exploitant de la Bourse de Toronto, a publié ses résultats financiers pour le premier trimestre de 2024, affichant une augmentation de 16 % des revenus par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été largement alimentée par la performance des solutions globales, de Insights and Analytics, et par l'intégration de TMX VettaFi. Malgré des conditions de marché difficiles et des facteurs macroéconomiques qui ont affecté l'activité des marchés des capitaux, la société a vu son bénéfice dilué par action augmenter de 3 %.
Le Groupe TMX est optimiste quant à l'avenir et s'attend à ce que l'activité du marché s'améliore à mesure que la confiance reviendra. La société a également franchi une étape importante en réalisant 50 % de ses revenus à l'extérieur du Canada et en atteignant un pourcentage de revenus récurrents de plus de 55 %. Cependant, les dépenses d'exploitation ont augmenté de 28 %, principalement en raison des coûts associés à TMX VettaFi.
Principaux points à retenir
- Les produits du Groupe TMX pour le T1 2024 ont augmenté de 16 %, et le bénéfice dilué par action a augmenté de 3 %.
- Les conditions de marché difficiles ont eu une incidence sur les activités des marchés des capitaux.
- Les revenus provenant de la négociation et de la compensation des produits dérivés ont diminué de 3 %.
- La société développe son service de transactions en direct et s'attend à ce que le programme de modernisation post-négociation soit prêt d'ici la fin de l'année.
- Les frais d'exploitation ont augmenté de 18 % en raison des coûts liés à TMX VettaFi.
- Le ratio dette/BAIIA ajusté du Groupe TMX s'établit à 3,6 fois, et la société prévoit revenir à la fourchette cible d'ici deux ans.
- La société a annoncé une augmentation de 6 % de son dividende trimestriel.
Perspectives de l'entreprise
- Le Groupe TMX prévoit une augmentation de l'activité sur le marché à mesure que la confiance des investisseurs se rétablit.
- Le programme de modernisation post-négociation de la société est en voie d'être mis en œuvre d'ici la fin de 2024.
- Le Groupe TMX se concentre sur le désendettement et le maintien d'une approche disciplinée en matière de gestion des coûts.
Faits saillants baissiers
- Diminution de 3 % des revenus tirés de la négociation et de la compensation de produits dérivés en raison d'une combinaison de produits défavorable et d'une baisse des volumes.
- Diminution de 5 % des revenus des droits d'inscription par rapport au T1 2023, attribuée à une baisse des transactions de financement.
Faits saillants haussiers
- Le Groupe TMX a intégré avec succès TMX VettaFi, ce qui a contribué à la croissance des produits.
- L'entreprise a franchi une étape importante en réalisant la moitié de ses revenus à l'extérieur du Canada.
- La croissance organique des revenus de VettaFi au premier trimestre était de 17 % en dollars américains, à l'exclusion des acquisitions.
Manque à gagner
- Les coûts d'exploitation ont augmenté de 28%, en raison de l'inclusion de TMX VettaFi et des dépenses connexes.
Faits saillants des questions et réponses
- Le Groupe TMX commercialise des ensembles de données au sein de Datalinx et explore de nouvelles possibilités de produits.
- La société diversifie activement l'exposition sectorielle dans les indices de VettaFi.
- Le Groupe TMX appuie l'établissement de comités sectoriels et d'un régime de divulgation des changements de frais, tel que recommandé par les ACVM.
- Des plans sont en place pour construire un produit de données consolidé pour le public de détail.
- Une journée des investisseurs est prévue pour le 20 juin afin de discuter des priorités de croissance.
Les résultats financiers du Groupe TMX pour le premier trimestre 2024 démontrent une résilience face aux vents contraires de l'économie, la société tirant parti de son modèle d'affaires diversifié pour maintenir sa croissance. L'intégration de TMX VettaFi a été un facteur clé de ce succès, et les initiatives stratégiques de la société, telles que l'expansion des services de transactions en direct et le programme de modernisation post-négociation, devraient renforcer davantage sa position sur le marché. Malgré l'augmentation des coûts d'exploitation et les difficultés rencontrées dans certains secteurs, l'engagement du Groupe TMX à se désendetter et à accroître la valeur pour les actionnaires par la croissance des dividendes demeure inébranlable. Les dirigeants de la société sont également soucieux de favoriser la transparence et l'efficacité des marchés en soutenant les changements réglementaires et en mettant au point un produit de données consolidées à l'intention des investisseurs individuels. Tourné vers l'avenir, le Groupe TMX se prépare à partager ses priorités de croissance avec les investisseurs lors de la prochaine journée des investisseurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.