Lors d'une récente alerte résultats, Vitesse Energy (VTS) a présenté ses résultats financiers et opérationnels du premier trimestre 2024, annonçant des prévisions de production et de dépenses d'investissement (CapEx) revues à la hausse suite à des acquisitions stratégiques. La société a annoncé une augmentation de son dividende trimestriel fixe en espèces de 5 % et s'est engagée à restituer le capital aux actionnaires.
La production de Vitesse Energy a été affectée par des conditions météorologiques difficiles, mais devrait s'améliorer avec l'achèvement de l'expansion du pipeline Trans Mountain. Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) a atteint 39,1 millions de dollars, avec un bénéfice net ajusté de 10,2 millions de dollars.
La dette de la société s'élevait à 98 millions de dollars à la fin du trimestre, avec un ratio d'endettement de 0,6 fois sur la base de l'EBITDA des 12 derniers mois. Les prévisions de production pour 2024 ont été relevées à 13 000 à 14 000 barils d'équivalent pétrole (bep) par jour, et les prévisions de dépenses d'investissement se situent désormais entre 130 et 150 millions de dollars.
Principaux enseignements
- Vitesse Energy a relevé ses prévisions de production pour 2024 à 13 000-14 000 bep par jour et ses prévisions de dépenses d'investissement à 130-150 millions de dollars.
- La société a augmenté son dividende trimestriel fixe en espèces de 5 %.
- Les acquisitions récentes devraient améliorer la production et les flux de trésorerie à la fin de 2024 et en 2025, avec plus de 40 millions de dollars de dépenses d'investissement supplémentaires.
- L'expansion de l'oléoduc Trans Mountain devrait améliorer les écarts de prix du pétrole.
- Une part importante de la production de pétrole est couverte jusqu'en 2025.
- La production du premier trimestre a été affectée par des conditions météorologiques difficiles, ce qui s'est traduit par une production de 12 557 bep par jour.
- L'EBITDA ajusté pour le premier trimestre était de 39,1 millions de dollars, et le bénéfice net ajusté était de 10,2 millions de dollars.
- À la fin du trimestre, la dette de la société s'élevait à 98 millions de dollars, avec un ratio d'endettement de 0,6 fois.
- Les acquisitions sont des puits à intérêt opérationnel plus élevé, principalement des accords sur les puits de forage, sans nouvelles superficies significatives.
- Le système Luminis continue d'être un outil précieux pour identifier les opportunités d'acquisition.
- La société continue de mettre l'accent sur l'efficacité du capital et s'engage à maintenir son dividende.
Perspectives de l'entreprise
- Vitesse Energy est optimiste quant à l'impact de ses acquisitions sur la production et les dividendes futurs.
- Elle vise à maintenir un ratio d'endettement inférieur à une fois et à continuer à restituer du capital aux actionnaires.
Faits saillants baissiers
- Le marché des acquisitions est robuste, mais la hausse des prix du pétrole peut rendre la conclusion de transactions plus difficile.
Points forts positifs
- La société a constaté une accélération de l'activité sur les actifs avec davantage d'AFE et de latéraux de trois miles utilisés par les opérateurs.
- La société est confiante dans son endettement et sa position de liquidité, et prévoit de maintenir son endettement à moins d'une fois.
Ratés
- La production du premier trimestre a été affectée par des conditions météorologiques difficiles.
Points forts des questions-réponses
- Le taux de réussite des opportunités d'acquisition est d'environ 10 %, les opportunités à fort taux d'exploitation étant plus fructueuses en raison d'une concurrence moindre.
- La stratégie de couverture de la société est conçue pour soutenir la prise de décision en matière de dividendes et la protection des flux de trésorerie.
- Les nouveaux arrivants dans le bassin de Bakken et la difficulté d'y acquérir des actifs en raison de la forte concentration du marché ont été évoqués.
- L'importance de la confiance et de la capacité à conclure rapidement des transactions a été soulignée pour les vendeurs potentiels.
En résumé, Vitesse Energy navigue sur un marché d'acquisition robuste et tire parti de son système Luminis pour identifier les opportunités qui correspondent à ses objectifs stratégiques. L'entreprise reste concentrée sur le maintien d'une position financière solide pour soutenir sa croissance et le rendement de ses actionnaires.
Perspectives InvestingPro
La récente alerte résultats de Vitesse Energy a mis en évidence ses perspectives optimistes et son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires, ce qui se reflète dans les mesures financières et la performance du marché de l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, Vitesse Energy peut se targuer d'un rendement du dividende significatif de 8,3 %, ce qui souligne son engagement à restituer du capital aux actionnaires. Ceci est d'autant plus pertinent que la société a récemment augmenté son dividende fixe trimestriel de 5%.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que Vitesse Energy devrait voir son revenu net augmenter cette année, ce qui correspond aux acquisitions stratégiques de la société visant à stimuler la production et les flux de trésorerie. En outre, l'action a affiché un rendement élevé au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 23,7 %, ce qui indique une confiance solide des investisseurs et une réaction positive aux stratégies opérationnelles de l'entreprise.
Les principales données d'InvestingPro pour Vitesse Energy sont les suivantes :
- Capitalisation boursière (ajustée) : 733,82 MILLIONS USD
- Rendement des dividendes : 8,3 % à la date ex-date du 14 mars 2024
- Rendement total du cours sur 3 mois : 23,7
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.