Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL), le conglomérat financier colombien, a publié ses résultats du premier trimestre 2024, révélant à la fois des défis et une croissance dans le secteur bancaire. La PDG Maria Lorena Gutierrez Botero a donné un aperçu de l'environnement macroéconomique de la Colombie, exprimant ses inquiétudes quant à la faiblesse des taux d'investissement fixes et à la baisse potentielle de la croissance.
Malgré ces défis, Grupo Aval a augmenté sa part de marché dans les principales catégories de prêts et s'attend à ce que la croissance continue des prêts dépasse la moyenne du système bancaire en 2024. La société a également annoncé une réduction de son conseil d'administration et un engagement à atteindre la neutralité carbone pour ses filiales directes d'ici 2024-2025.
Principaux enseignements
- Les résultats consolidés du Grupo Aval indiquent une augmentation du risque lié aux coûts, les autres paramètres étant conformes aux attentes.
- La part de marché de la société a augmenté dans toutes les principales catégories de prêts.
- Le coût élevé du risque et les taux d'impayés supérieurs à la moyenne persistent dans le système bancaire.
- Les actifs et les prêts ont augmenté, les actifs atteignant 307 000 milliards de pesos et les prêts bruts augmentant de 2,2 %.
- La marge d'intérêt nette consolidée du Grupo Aval sur les prêts a augmenté, mais la marge d'intérêt nette totale a diminué en raison d'une contraction de la marge d'intérêt nette sur les investissements.
- Le conseil d'administration sera ramené de 14 à 9 membres, ce qui augmentera la proportion de membres indépendants.
- Bancolombia, qui fait partie du Grupo Aval, vise la neutralité carbone pour ses filiales directes d'ici 2024-2025.
Perspectives de l'entreprise
- Le Grupo Aval s'attend à ce que la croissance des prêts continue à dépasser la moyenne du système bancaire en 2024.
- La croissance des prêts devrait se situer entre 7,5 % et 8 %, avec une marge nette d'intérêts d'environ 4 %.
- Le coût du risque net devrait se situer dans la zone des 2,2 %, avec un rendement des capitaux propres moyens d'environ 6,5 %.
- La société s'efforce de réduire le double ratio d'endettement à 120 %.
Faits marquants baissiers
- Les indicateurs de retard restent élevés, avec des prêts en retard de 90 jours à 4,15 % et des prêts en retard de 30 jours à 5,85 %.
- La marge nette d'intérêt sur les investissements s'est contractée, ce qui a eu un impact négatif sur la marge nette d'intérêt totale.
- Le coût du risque reste élevé, notamment en raison des prêts à la consommation.
Faits marquants de la hausse
- Grupo Aval a augmenté sa part de marché dans le total des prêts, les prêts commerciaux, les prêts à la consommation et les prêts hypothécaires.
- La croissance des actifs et des prêts est positive, la croissance des dépôts montrant également une tendance favorable.
- Les revenus nets de commissions ont augmenté de 5,6% en glissement trimestriel.
Manquements
- La marge nette d'intérêt totale a baissé de 49 points de base pour atteindre 3,4 % en glissement trimestriel.
- Les ratios de qualité du portefeuille de prêts se sont détériorés, avec une augmentation des prêts en retard de 90 jours et de 30 jours.
- Le total des autres dépenses a augmenté de 0,8 % en glissement annuel.
Questions et réponses
- La société n'a pas acheté d'obligations de Banco de Occidente mais a noté l'accès au marché de la banque.
- Grupo Aval envisage d'appeler l'obligation AT1 l'année prochaine, avec une probabilité pertinente compte tenu de l'évolution des taux.
- Le coût du risque devrait s'améliorer et revenir à un niveau inférieur à 2 %.
- La société surveille la légère détérioration des prêts commerciaux et s'attend à une amélioration de la marge nette d'intérêts sur les investissements au cours de l'année.
- Aucune autre question n'a été posée, ce qui a mis fin à l'appel.
Les résultats financiers et les initiatives stratégiques de Grupo Aval témoignent d'une approche prudente mais proactive dans la lutte contre les vents contraires de l'économie. En mettant l'accent sur l'amélioration de la gouvernance du conseil d'administration et sur la responsabilité environnementale, l'entreprise vise à maintenir son avantage concurrentiel tout en relevant les défis posés par le scénario macroéconomique actuel.
Perspectives InvestingPro
Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (Grupo Aval) a fait preuve de résilience face aux défis économiques, comme en témoignent ses récentes performances financières. Les données et les conseils d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire à la position de la société sur le marché et à ses perspectives d'avenir.
Données InvestingPro:
- La société a actuellement une capitalisation boursière de 2,86 milliards USD.
- Avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 14,75 et un ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 de 15,22, la valorisation reflète le potentiel de bénéfices de la société.
- Le rendement des dividendes pour l'année en cours s'élève à 4,08 %, ce qui est intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu.
Conseils d'InvestingPro:
- Les analystes prévoient que Grupo Aval restera rentable cette année, ce qui correspond aux attentes de la société en matière de croissance des prêts et d'augmentation de sa part de marché.
- La société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 26 années consécutives, démontrant ainsi son engagement à restituer de la valeur à ses actionnaires, même en cas de fluctuations économiques.
Les investisseurs à la recherche d'une analyse plus complète peuvent consulter d'autres InvestingPro Tips à l'adresse https://www.investing.com/pro/AVAL. Ces conseils fournissent des informations plus approfondies sur la santé financière et la performance du marché de Grupo Aval. Pour une durée limitée, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, débloquant ainsi un total de 7 InvestingPro Tips qui peuvent aider à prendre des décisions d'investissement en connaissance de cause.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.